Золото
Вложения в этот актив традиционно предпочитали консервативные инвесторы, желающие сбережения именно сохранить, так как заработать на операции купли-продажи слитков чаще всего удается лишь через несколько лет. Однако на горизонте последних 8–10 лет золотые слитки и монеты оказались в числе наиболее доходных активов. Если еще в 2014 году цена за грамм золота составляла около 1,47 тыс. руб., то к 10 марта этого года – уже 7490 руб. Такому росту цен на драгоценный металл, который всегда считался «защитным активом», способствует экономическая нестабильность.
Вероятность того, что инвесторы будут покупать золото и дальше, а его цена будет расти, очень велика. Тем более, в марте был принят закон, отменяющий 20% НДС на покупку слитков драгоценных металлов.
Правда, при покупке золота есть и сложности. Перевозить и хранить его нужно предельно осторожно: любая царапина и вмятина снижают стоимость монеты или слитка. При продаже необходимо пройти оценку у специализированного оценщика, который проверит состояние драгоценного актива.
Чтобы избежать подобных трудностей можно порекомендовать воспользоваться обезличенным металлическим счетом (ОМС). В этом случае золото физически остается в банке, однако принадлежит инвестору, получающему выгоду, если цена на металл растет, и несет убыток, если она падает.
Инвестиции в МФО
Выгодным инструментом могут стать инвестиции в микрофинансовые
компании. Их бизнес традиционно устойчив к кризисным явлениям, потому что у многих людей возникает потребность в займах для сохранения привычного уровня жизни. Это продемонстрировала пандемия коронавируса: по данным Банка России, в 2020 году общий портфель займов увеличился на 18%, в 2021 году – на 31,6%. Спрос на займы растет и сейчас.
Как показали недавние события, инвестиции в МФО гораздо надежнее, чем в фондовый рынок. При этом они обеспечивают доходность в среднем на 7–10 п. п. выше, чем банковские вклады.
Из ограничений – минимальный порог инвестиций в МФО начинается от 1,5 млн руб. Эти средства не застрахованы АСВ, однако за последние несколько лет на рынке не было ни одного банкротства.
При выборе объекта для инвестирования стоит придерживаться ряда правил. Компания должна иметь статус МФК (микрофинансовой компании) и быть зарегистрирована в реестре Банка России. Стоит отдать предпочтение организациям, которые работают на рынке как минимум несколько лет и демонстрируют положительную динамику основных финансовых и операционных показателей (объем выдач, портфель выданных займов, чистая прибыль, количество клиентов и т. п.). Также в текущей ситуации более привлекательно выглядят онлайн-МФО, поскольку их бизнес более рентабелен и менее подвержен внешним воздействиям.
Зарубежная недвижимость
Одним из защитных активов традиционно считается и недвижимость, но предпосылки к тому, что ее цена будет снижаться, тоже есть. Стоимость квартир в России разгоняла льготная ипотека, поэтому более перспективными в текущей ситуации выглядят инвестиции в зарубежную недвижимость. С введением санкций этот рынок для россиян не закрылся. Можно продолжать совершать сделки с зарубежными риэлторами и застройщиками, такие переводы заграницу не запрещены.
В санкциях не участвуют и открыты для россиян Турция, Арабские Эмираты, Египет, Таиланд. Важно, что это туристические страны, где недвижимость можно сдавать в аренду, не участвуя в процессе лично, а передав полномочия специализированным агентствам. Например, квартира в Дубае принесет в среднем 5–7% годовых, апартаменты – до 10% в твердой валюте. Еще более привлекательным кажется рынок турецкой недвижимости, где можно неплохо заработать не только на сдаче, но и на продаже жилья. В стране довольно высокая инфляция, и цены на недвижимость растут в том числе потому, что местное население покупает ее, чтобы сохранить сбережения. В 2021 году самые ликвидные квартиры прибавили в цене 50–60%.
Важно понимать, что инвестиции даже в самые надежные активы предполагают некоторую степень риска. Поэтому главное правило – это диверсификация, то есть вложение средств в разные активы.